随着互联网的诞生以及主流化，投资 – 曾经只面向一小部分有足够的资金和有价值的人脉的精英– 变得让全球每个人都可以参与其中。当然，大部分投资现在是在线交易的，你可以舒适地在自己的家中操作，只需通过一个经纪人开一个账户，然后给它指引去操作你的资金。
所以，进入股票和股票投资现在不成问题了。但是，找到值得投资的股票的确是一个问题。
随着网络的诞生，你可以与全世界建立联系 – 无数的市场等着你进入其中，进行投资。当然，你也可以谨慎行事，投资一些大型的公司，比如微软，苹果，或者其它的巨头品牌。
但是你可能无法投资太多，因为它们的股票是特别宝贵和昂贵的。给投资者们的一个更好的替代选择就是找到有巨大潜力的价格低的股票。这些就是低估值股票，今天，我们就要准确地解释它们是什么，为什么是低估值的，你如何能识别出它们，在价格开始上涨之前，抓住盈利的机会。
那么，我们从头开始，先解释一些基础的概念。
什么是低估值股票？
如它的名字所示，低估值股票就是那些价值低于它们应该处于的水平的股票。通常是一些非常成功的新兴公司，它们的股票应该价格更高，但是由于某些原因 – 事实并非如此。
这里有一个概念被称作“公允”价值，它是专门指与公司的成功关联的股票价值。如果一家公司是成功的，它的股价就高。如果一家公司遭遇了某种意外，失去了它的知名度，最后涉及到法律事务，或者类似的事情 – 股价通常会下跌，因为它是与公司的名声相关联的。
基本上你可以说股票的“公允”价值就是它真正的价值。任何“公允”价值比市价更高的股票，就被认为是低估值股票。
也就是说，如果你能识别出哪些股票实际上比市价更值钱，就能进行投资，等待市价追上“公允”价值，从而在过程中赚到钱。
为什么股票成为低估值？
一支股票成为低估值有很多不同的原因。也许是公司不够知名，或者缺少曝光度，但是它确实运营得很好，有巨大的增长。
这样的公司在每个季度结束时，销售额和利润都有增长，但股价却跟不上，因为投资者和交易者没有关注到公司。
也可能是公司有一些负面的新闻，导致交易者们对它失去信心，大量售卖它的股票。在这种情况下，股价会因为高供给和低需求下跌。但是，这种负面新闻的杀伤力还不足以让它倒闭。
如果是这种情况，它最终仍然是一家非常成功的公司，并且股票价格非常便宜。
有时候只是一次常见的崩盘，导致它的股价下跌，它们需要一点时间才能回升。在任何情况下，结果是相同的 – 你购买一家优质公司的便宜股票，当价格最终追赶上的时候，你就能获利。
这里的关键在于你不能只找便宜的股票，然后猜测它是低估值的。你需要确保股票 – 还有公司自身 – 是优质的，并且有潜力。
有时候，一支便宜的股票只是价格低，它的公允价值等同于它的现值。这通常是指那些质量较低，采取了不正当手段，之类的公司。
低估值股票通常最终会追上它的实际价值，只是需要时间。劣质股的价值永远不会变得比它们已有的价值更高 – 除非公司付出很多努力提升自己。
那么，你应该怎么操作呢？你如何能识别出低估值股票呢？
如果你猜想需要做大量的调研，那么你是对的。但是，调研的第一步就是学习注意哪些数据，这正是你现在要学习的。
如何识别出低估值股票？
交易者通常做两件事情找到低估值股票，或者只是在投资之前，尝试预测价格的走向。这是跟股票类型无关的 – 它可能是成功的，或者是低估值的，调研方法都是一样的。
当然，我们谈的是使用基础和技术性分析。
基本上来说，技术分析是一种通过查看它的历史数据，决定股票价值和潜力的方式。也就是查看显示股票在公司历史进程中的表现的图表和数据。
图表和数据是有价值的信息，因为它们能够显示在一年中的什么时间，你可以预期股价上涨，什么时候可以见证一次更正。比如，如果一家公司在冬季假期的时候销售比较理想，那么在一年将近结束的时候对它进行投资，就是获利的最好方式。
如果同样一支股票在假期之后倾向于下跌，因为那段时间销售下跌，那么这也是你在计划卖出时机时应该考虑的一个因素。
另一方面，我们还有一些基础的分析，它是一种通过研究外部影响和事件，产业趋势，金融形势，等方面，评估资产价值的方式。
举同一个例子，冬季假期即将到来的事实意味着公司的销售很可能会有大幅的上升，那么它的股价也会上涨。
一般来说，基础分析给你显示公司股价可能上升的原因，同时技术分析帮助确认，展示公司过去的表现。在之后的更正中，价格上涨以及下跌的幅度。
这个例子表明了交易者们如何结合使用两种方式，从而找到低估值股票。
现在你要了解的另外一点就是包含在基础分析当中的几个原始读数比，需要在使用技术分析的时候考虑进去。根据你有兴趣投资的公司运营的不同产业或者领域，这些比率是不同的。但是，你仍然可以使用它们，做出对自己有利的决策。
1) 价格收益率
第一条就是价格收益率。这是衡量公司价值和股票，看看它的价值是否符合公允价值的最受欢迎的方式。
基本上来说，这个比率显示了你需要花多少钱才能获得1美元的利润。你需要计算的第一点就是公司每股的收益，通过找出公司的总利润，然后除以发行的股份数就可以得到这个值。
然后将每股的价格除以每股的收益，就能计算出这个价格收益率。看看结果如何，如果比率较低，那么股票就是低估值的，它就值得投资。
2) 市净率
第二点要谈的是市净率。这个比率让你通过公司的净值，评估当前的市价。它是一个非常简单的计算，你将每股的市价除以每股净资产。如果结果小于1，那么这支股票很可能是低估值的。
3) 股息率
第三点，我们要谈的是一种称为股息率的方式，基本上来说，这个名词是用来描述公司的年股息与股价的比较。
你将年股息除以每股的股价，就可以得到股息率。得到的百分比越高，公司就越稳定，那么收益就会更大。
4) 股本回报率
股本回报率，是衡量公司盈利能力的又一指标，只是这次，它是与股东权益的比较。计算也是非常简单的，你需要将净收益除以股东权益。如果得出的百分比较高，意味着相对于股东的投资金额，公司的盈利能力较强。因此，股票是低估值的，你可以考虑投资。
5) 债务股本比
接下来要谈的是债务股本比。它也是依赖股东权益的，只是这次，这个比率将会衡量公司的债务与资产的比较。
如果比率是偏高的，意味着公司是从贷款人那里获得资金，而不是股东。但是，有一点很重要，这并不是绝对意味着股票是低估值的。因此，你需要与公司的竞争对手的平均值相比较，来衡量债务股本比，确认它是低估值的。
这个与公司运营的领域或者产业是相关的，你不能比较来自不同产业的公司，然后获得值得信赖的结果。
6) 收益率
收益率是衡量股票是否为低估值的另外一种方式，它采用的方式与价格收益率类似，只不过是相反的。也就是说你需要将每股的收益除以市价，而不是反过来。
通过这种方式，你需要收益率比政府在借贷时支付的利率更高，才能够考虑股票是低估值的。
7) 流动比率
衡量股价是否是低估值的另一指标就是公司的流动比率。基本上来说，这是通过公司偿还债务的能力呈现的。这个计算也很简单，你只需将资产除以债务。如果比率低于1，这通常表明公司不能通过流动资产覆盖它的债务。比率越低，价格持续下跌的机会越大。
但是，如果下跌持续不止，价格可能会在某个点变成低估值。
8) 市盈率与增长比率
最后要谈到的是市盈率与增长比率。这个指标比较价格收益率，然后将它与公司年度每股收益的增长比相比较。如果市盈率与增长比率较低，公司又有稳定的收益，那么这支股票可能是低估值的。
结论
长期来看，投资低估值的股份是一种赚取可观收入的非常好的方式，你真正需要做的是找到哪些股票是低估值的。做出合理的推测是盈利而不亏损的关键，所以尽量使用多种方式，查看公司的业绩记录。
通过合适的调研和多种比率的计算，你可以做出相当合理的推测，这样就不会进行盲目投资，然后希望有最好的结果。而是使用验证过的方法，理智思考，这样就不会因为只依靠运气而亏损了。